Financer un projet
Le développement d’une entreprise, une acquisition ou un projet d’investissement peut exiger des ressources financières nouvelles. Il faut convaincre des prêteurs ou des investisseurs et négocier des conditions qui pèseront parfois durablement sur l’activité.
Ce qui se joue
Un financement se juge à ce qu’il coûte, mais aussi à ce qu’il impose : les sûretés consenties, les engagements pris, les cas de défaut, les droits des nouveaux investisseurs. La bonne structure est celle qui apporte les ressources nécessaires sans compromettre la capacité de décision de l’entreprise. Elle se construit lorsque plusieurs options restent ouvertes.
Comment cela se déroule
Le besoin et les options
Montant, durée, utilisation des fonds ; dette bancaire, émission obligataire, dette privée, ouverture du capital, financement participatif ou dispositifs de soutien. Chaque solution a son coût, son calendrier et ses contraintes.
Les prêteurs et les investisseurs
Préparation du dossier, identification des partenaires, négociation des termes financiers et juridiques. La lettre d’intention ou le term sheet dessine le cadre de la négociation avant la documentation définitive.
La structure
Choix du véhicule, articulation entre dette et fonds propres, sûretés, garanties et répartition des risques entre les parties.
La documentation
Contrats de crédit ou d’émission, sûretés, pactes et accords entre investisseurs : les clauses financières, les covenants et les événements de défaut déterminent les marges de manœuvre futures.
La réalisation
Conditions préalables, mise à disposition des fonds, formalités et, lorsque la réglementation l’exige, information ou autorisation des autorités compétentes.
La vie du financement
Suivi des engagements, ajustements, renégociations ou refinancements et traitement des difficultés éventuelles.
Ce que nous faisons
Nous accompagnons les emprunteurs et les émetteurs dans la structuration de leurs financements, la négociation des conditions et la rédaction de la documentation. Nous intervenons également aux côtés de prêteurs, d’arrangeurs et de plateformes sur les aspects juridiques et réglementaires de leurs opérations. Notre attention porte autant sur l’accès aux fonds que sur les engagements qui en résultent.
Pour qui
Dirigeants et actionnaires de PME et d’ETI, porteurs de projets, développeurs et investisseurs en énergies renouvelables, émetteurs d’obligations, prêteurs, arrangeurs et plateformes de financement.
