Dette privée et financements obligataires
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La dette privée et les financements obligataires offrent aux entreprises des ressources complémentaires au crédit bancaire. Leur intérêt dépend toutefois de la structure de l’opération, de son coût global et des engagements auxquels elle soumet l’émetteur.
Les enjeux
Maturité, rémunération, sûretés, rang des créanciers, cas de défaut et possibilités de remboursement anticipé déterminent l’équilibre d’une émission. Lorsque plusieurs financeurs interviennent, la coordination de leurs droits et l’organisation de leur représentation deviennent essentielles.
Une documentation efficace doit protéger les intérêts légitimes des prêteurs sans restreindre inutilement les capacités de développement de l’entreprise.
Notre intervention
Nous assistons les sociétés émettrices, les investisseurs et les intermédiaires dans la structuration et la négociation de financements obligataires ou de dette privée. Nous préparons les contrats, les termes et conditions des titres, les sûretés et les accords entre les parties.
Nous intervenons également lors des refinancements, aménagements des échéanciers et discussions liées à l’exécution des engagements financiers.
